Beleggingen
Waarom belegt Dow Pensioenfonds haar vermogen?
Om maandelijks de pensioenen te kunnen uitkeren, zijn de pensioenpremies die het fonds ontvangt alleen niet voldoende. Een deel van de pensioenuitkeringen moet uit het opgebouwde vermogen betaald worden. Dow Pensioenfonds belegt haar vermogen dus om de benodigde opbrengsten (rendement) te behalen.
Beleggingen leveren gemiddeld meer rendement op dan een spaarrekening of Staatsleningen (Staatsobligaties). Maar: de opbrengst kan de ene keer hoger zijn dan de andere. Om deze schommelingen te kunnen opvangen, mag niet het hele vermogen op dezelfde manier belegd worden. Het pensioenfonds is daarnaast wettelijk verplicht om financiële reserves aan te houden.
Hoe belegt Dow Pensioenfonds haar vermogen?
Om de risico's te beperken spreidt Dow Pensioenfonds de beleggingen uit over diverse categorieën. Dit zijn bijvoorbeeld:
• Onroerend goed. In onroerend goed kan op twee manieren belegd worden: direct (huizen, winkels en kantoren) en indirect (aandelen in onroerend goed- fondsen). Dow Pensioenfonds belegt in beide soorten.
• Aandelen. Hiermee wordt een belang genomen in het kapitaal van een onderneming. Er valt op langere termijn een hoog rendement te behalen, maar het risico is relatief groot. Daarom moeten pensioenfondsen bij deze beleggingscategorie volgens de wet hoge reserves aanhouden.
• Obligaties en leningen. Hierbij wordt geld uitgeleend aan bijvoorbeeld de Nederlandse staat. Het rendement (de zogenaamde rentevergoeding) is over het algemeen stabiel. Omdat het risico relatief laag is, kan ook de wettelijk voorgeschreven reserve laag blijven.
• Overige. Hier zijn ondermeer banktegoeden en geldmarktinstrumenten (zoals deposito's en valutatermijntransacties) opgenomen.