Wij hebben het ESG (Environmental, Social en Governance) beleggingsbeleid vernieuwd. Dit was nodig omdat de wereld en onze prioriteiten veranderen en ons gevoerde beleid niet altijd duidelijk was voor onze deelnemers. Daarnaast verandert onze manier van beleggen en nemen we afscheid van aandelen. Carmen Floristan, voorzitter beleggingscommissie pensioenfonds, en Otto Berbee, bestuurslid namens de gepensioneerden, lichten deze veranderingen toe.
‘Verbetering op het goede moment’
Carmen: ‘Er waren twee motieven om het duurzaamheidsbeleid aan te passen. Ten eerste een goed uitlegbaar beleid presenteren. Het is belangrijk dat het beleid helder is voor werkgevers, (oud-)deelnemers, gepensioneerden en onze toezichthouders. Voor het bestuur komen deze aanpassingen op het juiste moment. Toezichthouders, waaronder De Nederlandsche Bank (DNB), letten steeds meer op het gevoerde ESG-beleid. Ten tweede willen we elke stap in ons investeringsproces met een ESG-bril bekijken. Dit wil zeggen dat we rekening houden met mens, milieu en een goede manier van besturen. We hebben een ESG werkgroep opgericht om ons duurzaamheidsbeleid te herzien met de volgende concrete actiepunten:
- ESG training van het bestuur;
- Vragenlijst aan het bestuur over het gevoerde duurzaamheidsbeleid en mogelijke aanpassingen;
- Financieel doorrekenen van duurzaamheid-scenario’s ;
- ESG checklijst, die toegestuurd wordt aan de externe investeringsmanagers, wordt herzien.
Tegelijkertijd verandert het fondsbestuur de wijze van beleggen. We gaan steeds meer naar beleggingen, waar we een vaste rente op krijgen en die een vaste looptijd hebben (obligaties). We nemen gefaseerd afscheid van aandelen. Dit alles komt nu mooi samen in het vernieuwde beleid.’
‘Het goede voorbeeld als moedermaatschappij’
Otto: ‘We zitten in een grote energie-transitie. Het verlagen van de CO2 uitstoot is daar een voorbeeld van. DOW is een grote onderneming met een vooruitstrevend beleid op dit gebied. Als pensioenfonds pakken we onze verantwoordelijkheid door op een duurzame manier te beleggen. Zo beleggen we hoofdzakelijk in landen die het klimaatakkoord van Parijs ondertekend hebben en goed scoren op de UN (United Nations) duurzaamheidsprincipes.'
‘Een goed doordachte aanpak’
Carmen: ‘Het herziene ESG investeringsbeleid richt zich op integratie, dat wil zeggen dat ESG beoordelingen en risico’s in de investeringsanalyse meegenomen worden. Ons fonds is een relatief klein fonds, die investeringen uitbesteedt aan externe investeringsmanagers. Deze nemen ESG informatie mee in hun keuze hoe ze het geld van ons fonds beleggen. Deze werkwijze leidt tot investeringen met een laag ESG risico. Hiermee zorgt het fonds niet enkel voor solide beleggingen, maar levert ook een bijdrage aan een betere wereld en maatschappij. Verder hebben de meeste van onze investeringsmanagers de duurzaamheidsprincipes van de UN ondertekend.'
‘Een goed beschermde beleidsdekkingsgraad’
Otto: ‘De beleidsdekkingsgraad geeft aan hoe gezond ons pensioenfonds is. Het laat zien in welke mate we onze betalingsverplichtingen kunnen doen in relatie tot onze bezittingen. Uit ons onderzoek kwam naar voren dat onze beleidsdekkingsgraad ook met het nieuwe beleid goed beschermd is. De ESG risico’s zijn goed afgedekt en zelfs bij een tegenvallend beursklimaat blijft de dekkingsgraad op voldoende niveau. Dit betekent dan ook een goed en zeker pensioen voor onze (oud-)deelnemers en gepensioneerden. Erg belangrijk.’
‘Het plan is klaar, nu vertellen we erover’
Otto: ‘Ons vernieuwde beleid is klaar. Het bestuur is akkoord en dit kwam mede door de goede aanpak (plan, uitvoering en afronding) van de ESG werkgroep. Nu is het tijd om het te delen met onder andere de raad van toezicht, het verantwoordingsorgaan en de sponsor (Dow). Het ESG beleidsplan communiceren we via onze website. Daarna kunnen we in dialoog met onze deelnemers'.
Vervolgstappen
Carmen: 'De ESG werkgroep en het fondsbestuur blijven de ESG prioriteiten en regels (DNB en EEG) volgen. Voorts werken we aan het monitoren van ESG cijfers, zodat we weten hoe goed ons fonds het doet op ESG gebied. We evalueren ESG rapportage systemen op bruikbaarheid voor ons fonds en toepasbaarheid voor toekomstige rapportage vereisten. Het fonds zal jaarlijks het ESG beleid toetsen en eventueel herzien.'